Это важный шаг для региона, который до этого выступал только покупателем. За последние два года калининградские компании приобрели на бирже более 19 тысяч кубометров леса. Теперь регион стал 62-м в стране, вышедшим на организованный рынок продаж.

«Биржевые механизмы стандартизируют процессы, минимизируют риски и повышают предсказуемость сделок. Для Калининградской области это новый уровень участия», — отметил Алексей Рыжиков, старший управляющий директор Петербургской Биржи.

По итогам 2025 года оборот биржевого сегмента древесины превысил 4,1 млн кубометров, а его финансовая оценка приблизилась к 7,5 млрд рублей. В торгах регулярно участвуют 10 профильных предприятий региона, укрепляя его позиции на рынке организованной торговли.

По новой классификации частных инвесторов можно будет разделить на четыре группы:

1) особо защищаемые неквалифицированные инвесторы, к которым могут относится все физические лица;

2) простые неквалифицированные инвесторы – должны обладать средствами более 400 тыс. руб. или сдать специальный экзамен;

3) простые квалифицированные инвесторы – должны располагать суммой более 10 млн. руб.;

4) профессиональные инвесторы с вложением от 50 млн. руб.

Разделение инвесторов на категории возлагается на брокера, управляющую компанию или форекс-дилера. И здесь возникает проблема: брокеры вынуждены вести весьма значительный объем реестра с постоянным мониторингом ситуации, исключая клиента из реестра, когда последний меняет свою категорию. Данный аспект существенно осложняет работу брокера.

В итоге, по оценкам профессиональных участников, около 70% частных инвесторов попадут в категорию особо защищаемых. Большинству инвесторов будет недоступна торговля валютными инструментами. В этих условиях им придется пользоваться услугами иностранных компаний, что приведет выводу денежных средств на иностранные рынки.

Новая версия законопроекта. В сентябре ко второму чтению в Госдуме была представлена новая версия законопроекта о категоризации инвесторов. Согласно ей, инвесторы делятся на три группы: особо защищаемые инвесторы, простые неквалифицированные и квалифицированные. Для особо защищаемой категории значительно сужались возможности покупки иностранных ценных бумаг, инструментов срочного рынка, совершения операций «с плечом». Кроме того, розничному инвестору станут недоступны структурные продукты и иностранные акции.

Такой подход вызвал серьезные недовольства у участников рынка. Новый законопроект ограничивает возможности 90% инвесторов. Опасения брокеров выражаются и в том, что итогом может стать уход части граждан в иностранные юрисдикции, что неблагоприятно скажется и на инвестиционном климате страны.

Расширяя таким образом список неквалифицированных инвесторов законодатель может способствовать выводу капитала за рубеж. Более того, учитывая уровень финансовой грамотности населения и возможные риски, которые могут возникнуть в связи с санкционным воздействием, вероятность невозврата вложенных средств существенно возрастает. С другой стороны – для тех, кто обладает необходимыми знаниями и опытом, а также наличием необходимых ресурсов – это доступ к более широкому спектру финансовых инструментов и возможность застраховать страновые риски.

В этой связи участники рынка требуют снижения располагаемых денежных средств клиента необходимых для отнесения к категории квалифицированного инвестора исходя из среднего дохода инвестора, рисков и среднего размера портфеля начинающего инвестора.

Ставка на объем, а не профессионализм? Недовольства участников вызывает также необходимость периодического подтверждения категории клиента, а значит пересмотра его статуса.

Уже сегодня обсуждается вопрос о том, чтобы разделить инвесторов на две группы: квалифицированных и неквалифицированных.

По определению к квалифицированным инвесторам относится отдельная категория участников рынка. Это люди с необходимыми знаниями и опытом биржевой торговли, а также финансовыми возможностями, которые позволяют им качественно оценивать риски и в достаточной степени осознанно инвестировать в более рискованные инструменты фондового рынка.

Квалифицированный инвестор имеет возможность торговать на Московской Бирже ценными бумагами, предназначенными для его категории. Сами требования к статусу квалифицированного инвестора – физического лица в отношении размера имущества и суммы сделки сегодня составляют 6 млн.руб.

Учитывая условия, на которых законопроект относит физическое лицо к квалифицированному инвестору, можно сделать вывод о том, что законодатель делает ставку на объем привлекаемых на рынок средств, а не на профессионализм и знания участников. Это несет в себе серьезные риски для системы, что может отразиться на ликвидности российской биржи.

Риск для профессионалов. Следует также отметить, что в рамках российского законодательства квалифицированный инвестор нуждается в меньшей защите на рынке ценных бумаг, являясь более осведомленным. Это значит, что ему можно предлагать более рискованные финансовые инструменты. В том числе не допущенные к обращению на территории России. Только квалифицированный инвестор может работать с иностранными ценными бумагами, а также с российскими ценными бумагами, выпущенными за рубежом.

Ограничения для новичков. В целях расширения возможности особо защищаемого инвестора, необходимо пройти тестирование у брокера. Если тестирование не пройдено, то сумма инвестиций в рисковые инструменты по договору о брокерском обслуживании не может превышать 50 тыс. руб. в год. В соответствии с последними поправками, 50 тысяч рублей несет в себе максимальную сумму риска. Возможные потери, превышающие эту сумму, должен покрыть брокер. Брокер может отказать в сделке в случае, если предполагает, что риск не будет покрыт средствами инвестора.

Особо защищенный инвестор в случае провала теста и ознакомления с рисками не может написать заявление о принятии рисков. При этом следует отметить, что сегодня физические лица обеспечивают половину оборота на рынке FORTS (Futures & Options of RTS) секции биржевой системы РТС. Все это серьезно настораживает профессиональных участников рынка.

Ужесточение требований к категоризации квалифицированных инвесторов со стороны Банка России с одной стороны позволит активнее использовать финансовые инструменты российского рынка ценных бумаг, обеспечив дополнительный импульс для развития рынка, с другой – может существенно изменить сложившиеся тренды, что увеличит риски профессиональных участников.

Елена Алтухова, доцент кафедры финансового менеджмента РЭУ имени Г. В. Плеханова, специально для ИА Прибыль RU (Калининград).

Так, в сентябре 2015 года СУ УМВД России по г.Калининграду возбудил уголовное дело по признакам состава преступления, предусмотренного ч.4 ст.159 УК РФ (мошенничество в особо крупном размере).

Основанием к возбуждению уголовного дела послужили следующие обстоятельства, прокомментировали в Калининграде сегодня, 10 октября 2016 года, ИА Прибыль RU в прокуратуре Калининградской области.

С 2011 по 2014 год неустановленные лица из числа руководителей ООО «Калининград-Инвест-Капитал», действуя путем обмана, под предлогом получения денежных средств по договорам займа от граждан для осуществления деятельности в сфере игр на биржевых котировках и возврата денежных средств с учетом процентов, завладели денежными средствами 77 граждан в сумме свыше 1 000 000 рублей.

Похищенными путем мошенничества деньгами неустановленное лицо распорядилось по своему усмотрению.

В ходе предварительного следствия по данному делу установлено, что договоры процентного займа с гражданами заключены с ООО «Калининград Инвест-Капитал» в лице, в том числе заместителя генерального директора Боровицкого, который по показаниям потерпевших уверял их в том, что полученные деньги он зачислял на брокерские счета ОА «Открытие Брокер» для осуществления деятельности в сфере игр на биржевых котировках и возврата денежных средств с учетом процентов.

Вместе с тем, как видно из выписок о движении денежных средств на указанных брокерских счетах, поступлений денег в том объеме, в котором Боровицкий сообщал гражданам, не было.

В ходе предварительного расследования 46-летний Боровицкий покинул Калининградскую область, в связи с чем он был объявлен в розыск.

7 октября Боровицкий был задержан сотрудниками правоохранительных органов в Краснодарском крае (Краснодар) и этапирован в Калининград.

8 октября Ленинградский районный суд Калининграда с участием прокуратуры района рассмотрел ходатайство органов следствия об избрании в отношении Боровицкого меры пресечения в виде содержания под стражей.

В соответствии с заключением прокурора о необходимости избрать данную меру пресечения, что не позволит подозреваемому скрыться от следствия и принять меры к сокрытию улик, суд арестовал Боровицкого на 1 месяц.

Это нужно для участия в торгах на бирже Санкт-Петербурга, где 15 июня пройдут первые продажи янтаря-сырца, сообщили в Калининграде сегодня, 8 июня 2016 года, в пресс-службе облправительства ИА Прибыль RU.

Заместителя председателя правительства Калининградской области Антон Алиханов заявил, что местные работники янтарной отрасли недостаточно хорошо информированы о предстоящем мероприятии и могут упустить возможность приобрести янтарь.

«Некоторый объем сырца солнечного камня «Янтарный комбинат» планирует выставить на  биржевые торги 15 июня. Понятно, что это не аукционные торги, а длящиеся на протяжении какого-то времени, пока не будет продан весь выставленный объем. Для участия в торгах нужно зарегистрироваться на бирже Санкт-Петербурга, встать на учет, а для этого собрать определенный пакет документов. Хотелось бы обратить внимание янтарщиков Калининградской области на то, что им нужно срочно начать собирать документы», — сообщил Алиханов.

По его словам, консультации для участников предстоящих торгов «Янтарный комбинат» организует 9-10 июня.

Правительство региона обратилось в УФНС по Калининградской области с просьбой сократить время выдачи необходимых для регистрации на бирже документов представителям янтарной отрасли.

«Мы переговорили с руководством УФНС и попросили пойти навстречу предпринимателям, сократив нормативные сроки оформления справок. Обычно это занимает пять дней, но налоговики пообещали, что будут стараться выдавать бумаги в один — максимум два дня»,- сообщил Алиханов.

Он особо подчеркнул, что конкуренция участников на предстоящих торгах является одним из ключевых условий формирования справедливой цены на янтарь.

«Появилась информация, что очень большое количество наших переработчиков до сих пор не в курсе предстоящих биржевых торгов, несмотря на то, что мы призывали отраслевые союзы и ассоциации янтарщиков максимально широко информировать представителей отрасли. Не хотелось, чтобы этой ситуацией воспользовались какие-то отдельные компании и в отсутствие конкуренции выкупили основной объем сырья. Конкуренция важна для формирования справедливой цены», — заявил Алиханов.

Ранее Калининградский янтарный комбинат подписал соглашение о сотрудничестве по продажам янтарного сырья с АО «Биржа «Санкт-Петербург», которое предполагает проведение на площадке биржи торгов и аукционов по продаже сырца янтаря. По заявлению руководства предприятия, биржевой формат реализации сырья предусмотрен новой сбытовой политикой комбината и направлен на обеспечение максимальной прозрачности и максимального допуска переработчиков к янтарному сырью. Проект торгово-сбытовой политики Янтарного комбината находится на рассмотрении в ФАС.