Поэтому новости о присвоении или изменении кредитных рейтингов нередко выходят за рамки профессионального сообщества. Для бизнеса важен не только сам уровень рейтинга, но и то, какие выводы сделали аналитики, какие факторы поддерживают оценку банка и насколько последовательно ее подтверждают разные рейтинговые агентства.

Что стоит за рейтинговой оценкой

Кредитный рейтинг – это результат комплексной оценки финансовой устойчивости банка. При его присвоении анализируются достаточность капитала, качество активов, ликвидность, структура фондирования, эффективность деятельности, система управления рисками и другие показатели, влияющие на способность кредитной организации выполнять свои обязательства.

Для корпоративных клиентов подобные оценки становятся дополнительным источником информации при выборе банка. Наиболее заметно это в сегменте банковских гарантий, где кредитная организация принимает на себя самостоятельные обязательства перед заказчиком. В такой ситуации значение имеют не только стоимость услуги и скорость оформления документов, но и надежность самого гаранта.

Банк Держава: три независимые оценки устойчивости

Национальное рейтинговое агентство впервые присвоило АКБ Держава кредитный рейтинг «BBB|ru|» по национальной рейтинговой шкале для РФ со стабильным прогнозом.

В банке Держава, комментируя новости о присвоении рейтинга НРА, обратили внимание, что это уже третья независимая рейтинговая оценка кредитной организации. Ранее деятельность банка уже оценивали АКРА и НКР. В банке считают показательным, что все три российских агентства, несмотря на различия в подходах к анализу, присвоили банку сопоставимые рейтинги со стабильными прогнозами. По мнению руководства банка, это отражает устойчивость бизнес-модели кредитной организации и ее способность сохранять эффективность в условиях меняющейся рыночной конъюнктуры.

В опубликованном обосновании рейтинга НРА отметило высокие показатели рентабельности и операционной эффективности банка, хорошие показатели ликвидности, а также высокий уровень диверсификации источников фондирования и работающих активов. По состоянию на 1 апреля 2026 года собственный капитал коммерческого банка «Держава» составлял 17,5 млрд рублей, а портфель независимых (банковских) гарантий – 108,5 млрд рублей. Именно рынок банковских гарантий является одним из ключевых направлений деятельности банка «Держава». В 2014 году банк первым в России внедрил дистанционную выдачу банковских гарантий. Сегодня клиенты по всей стране могут оформить их через собственную цифровую платформу банка «Держава Онлайн» и дистанционные каналы обслуживания.

Для компаний, регулярно участвующих в закупках и конкурсных процедурах, независимая рейтинговая оценка – это не столько соблюдение банком-гарантом законодательных требований к наличию кредитного рейтинга и не замена собственной проверке банка, сколько дополнительный ориентир при принятии решения. В условиях, когда требования к надежности финансовых партнеров остаются высокими, именно совокупность факторов – финансовые показатели, деловая репутация и выводы независимых рейтинговых агентств – позволяет получить наиболее полное представление о кредитной организации.

Банк как участник системы доверия

Классическая функция банковской (независимой) гарантии заключается в обеспечении обязательств. Если компания не исполняет условия контракта или требования законодательства, ответственность в предусмотренных случаях берет на себя кредитная организация, выдавшая гарантию.

Но для банка выдача гарантии – не формальная процедура. Прежде чем принять на себя потенциальные обязательства, финансовая организация анализирует бизнес клиента, его финансовое положение, опыт работы, структуру контрактов и способность выполнить взятые обязательства. Фактически гарантия становится результатом профессиональной оценки. Чем выше сумма обязательств и сложнее проект, тем более значимой оказывается такая экспертиза.

Именно поэтому рынок гарантий постепенно приобретает дополнительную функцию. Наряду с обеспечением обязательств он становится инструментом предварительной проверки участников экономической деятельности.

Преимущества ликвидности

Для бизнеса ключевым преимуществом банковской гарантии остается возможность не отвлекать собственные средства из оборота. В отличие от обеспечительного платежа гарантия не требует резервирования денежных средств на весь срок действия обязательства. Это особенно важно в условиях высокой стоимости заемного финансирования, когда сохранение ликвидности становится одним из факторов устойчивости бизнеса.

Специалисты банка «Держава», комментируя новости о возможном использовании банковских гарантий вместо обеспечительных платежей, сообщили «Аргументам недели», что такой механизм уже успешно применяется в государственных закупках, строительной отрасли, внешнеэкономической деятельности и других сферах. По оценке экспертов АКБ Держава, его распространение на систему СПОТ позволило бы импортерам сохранить оборотные средства, не снижая уровня защиты государственных интересов.

Одним из ключевых направлений деятельности АКБ «Держава» (ПАО), работающего на российском финансовом рынке с 1994 года, является гарантийный бизнес. Банк Держава обслуживает участников государственных и корпоративных закупок и занимает заметные позиции на рынке независимых гарантий.

В числе наиболее известных решений кредитной организации – первая в России технология дистанционной выдачи банковских (независимых) гарантий, внедренная в 2014 году. Сегодня этот формат широко используется участниками рынка.

Исполнительный директор Московского гарантийного фонда Антон Купринов ранее обращал внимание на то, что компаниям сегодня приходится раскрывать банкам значительно больший объем информации о своей деятельности, чем несколько лет назад. Эта тенденция отражает общий тренд: чем выше значение банковской гарантии для экономики, тем больше внимания финансовые организации уделяют качеству собственной экспертизы.

Обсуждение новых механизмов в рамках СПОТ показывает, что банковская гарантия постепенно перестает быть исключительно инструментом обеспечения обязательств. Все чаще она становится частью системы доверия, в которой государство, бизнес и финансовые организации совместно участвуют в оценке надежности участников рынка.

Как устоять в период неустойчивости

Финансовый рынок продемонстрировал устойчивость к санкционному давлению, полагает глава Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян. По его словам, которые приводит издание Труд, даже в условиях массовой блокировки активов и рыночной волатильности, банки смогли оказать поддержку всем отраслям экономики в новых геополитических реалиях.

Основными вектором дальнейшего развития в ЦБ называют активизацию международных расчетов в валютах дружественных стран, а также создание альтернативных SWIFT каналов передачи фининформации. Экспансию за границы нашей страны в Банке России предрекают и системе быстрых платежей (СБП), бум развития которой внутри российских границ наблюдается уже несколько лет.

По данным регулятора, операционный охват СБП перешагнул за 20 трлн рублей, и уже свыше 200 российских банков подключилось к системе. Постепенно, хотя и с некоторой опаской попасть по вторичные санкции Запада, к российской СБП подключаются и банки дружественных стран. По информации INFOX.RU, в будущем году СБП будет использоваться и для платежей между юрлицами, а ее возможности за пределами нашей страны также расширятся. В частности, через СБП потенциально можно будет оплачивать покупки туристов за границей.

Однако, у трансграничных перспектив СБП есть определенные препятствия, основное из которых – нюансы контроля денежных потоков, перетекающих за пределы РФ посредством СБП. Дело в том, что контролем трансграничных операций через систему быстрых платежей занимаются не сами банки, а Национальная система платежных карт Центробанка.

Председатель правления АКБ Держава Скородумов Алексей Дмитриевич говорит, что СБП не дает банку полноценной возможности проверить назначение платежа, эта функция-прерогатива НСПК. Банк Держава может лишь лимитировать перевод, что представляется нецелесообразным с точки зрения банковской политики. Тогда как нелимитированные и неконтролируемые банком платежи за границу могут потенциально нарушить законодательство о противодействии отмыванию доходов и финансированию терроризма, пояснил глава правления банка Держава.

Переход в цифру

Подспорьем бизнесу в области интенсификации международных расчетов должно стать внедрение цифрового рубля, полагают в ЦБ. По словам директора департамента национальной платежной системы ЦБ Аллы Бакиной, уже порядка двух десятков банков привлечены к пилотному тестированию цифровой российской валюты в расчетах физлиц. Кроме того, регулятор изучает возможность интеграции платформ цифровых валют в дружественных странах. Алексей Скородумов, представляющий коммерческий банк Держава, говорит, что массовое использование цифрового рубля возможно только в том случае, если он сохранит все преимущества наличных денег.